Među Rusima najpopularnija opcija štednje su bankarski depoziti. Ulaganja u zajedničke fondove mogu se smatrati njihovom alternativom. Ulaganja u kupovinu dionica, iako prilično rizična, mogu donijeti mnogo veći prinos nego od kamata na depozite. Pa koju opciju odabrati u 2015. godini?
Da li je isplativo kupiti udjele u investicijskim fondovima (udjelni investicijski fondovi)
Ruski uzajamni fondovi proživljavaju teška vremena. Nakon krize 2008. njihova popularnost među stanovništvom naglo je pala, a nivo povjerenja pao. Kao rezultat, došlo je do odljeva sredstava privatnih investitora iz uzajamnih fondova. Ali možda je ova situacija neopravdana i rizici su opravdani povećanim prihodom?
2014. odliv sredstava s računa uzajamnih fondova dostigao je rekordnih 15 milijardi dolara, a vrhunac je bio u decembru. Glavni razlog bila je duboka devalvacija nacionalne valute. Visoka inflacija i rast depozitnih stopa bili su i drugi razlozi za odliv sredstava.
Sve to činilo je rusku imovinu neprivlačnom, koja je brzo opadala. Tako se vrijednost dionica smanjila. Učinak je bio nizak i u rizičnijim kapitalima i u obvezničkim fondovima. Iako treba napomenuti da su neki uzajamni fondovi uspjeli pokazati rezultate veće od inflacije i čak više od 70%.
Kako možete procijeniti izglede uzajamnih fondova za 2015. godinu? Stručnjaci smatraju da se takvim ulaganjima treba pristupiti s najvećom pažnjom. Na uzajamne fondove koji ulažu u ruske akcije snažno će utjecati slaba rublja. Nema izgleda za njegovo jačanje po trenutnim niskim cijenama nafte. Štoviše, postoje visoki rizici da ruski rejting može biti snižen, što će dovesti do prodaje ruskih vrijednosnih papira i još većeg pada njihove vrijednosti.
U scenariju revizije rejtinga na neinvesticionu vrijednost, tržište obveznica također neće moći postati lijek. Čak i smanjenje stope Centralne banke neće osigurati povećanje vrijednosti obveznica.
Jedina opcija koju stručnjaci preporučuju su strani dionički fondovi. To je zbog dobrih ekonomskih performansi američke ekonomije, kao i očekivanog kvantitativnog popuštanja u Europi. To bi trebalo dovesti do povećanja vrijednosti američkih i evropskih vrijednosnih papira.
Zaista, sada postoji tendencija da se investitori koji ostavljaju sredstva u zajedničkim fondovima preorijentišu na devizna sredstva. U 2014. godini fondovi koji ciljaju evropska tržišta dionica i obveznica pokazali su porast sredstava od deponenata.
Da li su doprinosi dobitni?
Panika koja je započela na ruskom tržištu 2014. dovela je do činjenice da su deponenti počeli prazniti svoje bankovne depozite i brže ih pretvarati u kupovinu. Kao rezultat toga, banke su počele podizati stope u borbi za svakog klijenta. Tako je sredinom decembra prosječna stopa TOP-10 banaka dosegla 15,3%, a kod nekih i 20%.
Kamatne stope na devizne depozite takođe su počele rasti i dostigle su 9-10%. To je, zajedno s ubrzanom devalvacijom rublje, učinilo devizne depozite vodećim u pogledu rentabilnosti u 2014. godini.
Očekuje se da će u 2015. godini stope ostati na visokom nivou zbog nedostatka likvidnosti i visoke stope Centralne banke, što investicije čini prilično isplativim.
Ali stručnjaci ne preporučuju sav novac nositi u deviznim depozitima kada je rublja devalvirana. Bolje je veći dio sredstava ostaviti u valuti u kojoj štediša prima prihode i čini većinu troškova. U pravilu su to ruble. Ostatak novca možete staviti na devizni depozit.
Argument u korist depozita je činjenica da je država, kako bi privukla kupce u banke i spriječila bankarsku krizu u Rusiji, učinila uslove za deponente profitabilnijim. Sada je prag za osigurane depozite 1,4 miliona rubalja. umjesto 700 hiljada rubaljaTaj iznos će zajamčiti država u slučaju bankrota banke.
Povećana je i stopa na depozite koja ne podliježe porezu na dohodak. Za depozite rublje sada je 18, 25%, devize - 9%. Ako je stopa viša, na višak će se platiti porez od 35%.
Što je poželjnije u 2015. godini: uzajamni fondovi ili depoziti ovise o riziku koji je investitor spreman preuzeti. 2015. je vrlo nepredvidljiva godina za investicije, ali može donijeti i veći prihod.
Umjesto toga, uzajamni fondovi danas se mogu smatrati načinom diverzifikacije investicija i, naravno, u njih ne treba ulagati posljednju ušteđevinu. Ako se ranije investitorima savjetovalo da ulažu u uzajamne fondove dovoljno dugo, sada se situacija u gospodarstvu mijenja tako brzo da se preporučuju kratka ulaganja.
Stručnjaci preporučuju kratke periode ulaganja onima koji žele otvoriti depozit. Vjerovatno će tokom 2015. stope rasti i to će omogućiti plasiranje fondova s većom dobiti u budućnosti. Dio sredstava možete staviti i na štedne račune koji uključuju djelomično povlačenje sredstava. To će pružiti veću slobodu u upravljanju sredstvima i omogućiti vam brzi odgovor na promjene tržišnih uslova.
