Prinos na imovinu odražava efikasnost poslovanja kompanije i upotrebu uloženog kapitala. Stoga je pad ovog pokazatelja alarmantan signal za vlasnike preduzeća.
Koncept povrata imovine i razlozi njegovog pada
Prinos na imovinu pokazatelj je koji vam omogućava da procijenite rezultate osnovnih aktivnosti kompanije. Prikazuje povrat koji pada na svaku rublju imovine, bez obzira na izvor njihovog formiranja. Izračunava se kao odnos neto dobiti i imovine preduzeća.
Integralna finansijska analiza pruža dublju sliku formiranja ovog pokazatelja. Što se tiče efikasnosti upotrebe imovine, kompanija najčešće koristi sistem finansijske analize koji je razvio DuPont. Uključuje dekompoziciju formule za povrat imovine na nekoliko pokazatelja.
Prema modelu, omjer povrata imovine izračunava se kao prinos od prodaje pomnožen s obrtom imovine. U ovoj formuli, prinos od prodaje jednak je omjeru neto dobiti i prihoda, a promet jednak omjeru prihoda i imovine.
Upotreba DuPont modela jasno pokazuje dva razloga pada povrata imovine - smanjenje profitabilnosti prodaje i smanjenje prometa. Uzimajući u obzir ove pokazatelje u dinamici, moguće je utvrditi koji je od njih u konačnici doveo do pada povrata imovine.
Analiza pokazatelja povrata imovine omogućava vam prepoznavanje problematičnih točaka u poslu i razvijanje načina za njihovo rješavanje.
Načini za poboljšanje povrata imovine
Glavni razlog pada profitabilnosti prodaje (i, shodno tome, profitabilnosti imovine) je povećanje troškova proizvodnje (prodaje) proizvoda. U ovoj situaciji, kompanija mora usmjeriti vlastite napore na poboljšanje efikasnosti upravljanja troškovima. Konkretno, odredite najznačajnije komponente troškova proizvodnje i utvrdite moguće načine za njihovo smanjenje. To je, na primjer, potraga za novim dobavljačima sirovina, smanjenje troškova energije uvođenjem energetski efikasnih tehnologija itd.
Također je vrijedno podijeliti troškove u strukturi troškova na fiksne i varijabilne i izračunati tačku rentabilnosti. Možda će biti potrebno izvršiti detaljnu analizu asortiman matrice i promijeniti asortiman proizvoda.
Drugi razlog pada povrata imovine može biti pad prodaje. To utječe na rast proizvodnih troškova zbog povećanja udjela režijskih troškova u njima. Ako se otkrije da su glavni negativni faktori upravo pad prodaje, kompanija bi se trebala usredotočiti na politike marketinga, cijena i asortimana. Posebno je potrebno procijeniti vlastite konkurentske pozicije na tržištu u tim područjima.
Takođe je moguće povećati povrat sredstava smanjenjem obrtnog kapitala ili osnovnih sredstava. Ovaj je cilj moguće postići prodajom neefikasne opreme ili smanjenjem neproizvodne imovine; smanjenje sirovina i nedovršene proizvodnje; kao i smanjenje potraživanja. Naravno, vrijedi razmotriti likvidnost imovine kako se ne bi narušila ravnoteža između obrtnog kapitala i mogućnosti isplate povjerilaca.
