Terminske devizne transakcije su "vrsta" posebne vrste transakcija između dviju strana koje uključuju devize. U ovom slučaju, jedna strana pribavi određenu količinu jedne valute za drugu, koja će biti isporučena kasnije, ali po kursu utvrđenom u trenutku transakcije. Takve se transakcije u pravilu zaključuju između banaka i velikih kompanija (korporativni klijenti banke).
Instrukcije
Korak 1
Forward stopa se u pravilu razlikuje od promptne stope i određuje se razlikom kamatnih stopa koje se uočavaju između dvije valute prijavljene u transakciji. Međutim, terminska stopa ni u kom slučaju nije prediktor buduće spot stope.
Korak 2
Prije nego što započnete s određivanjem terminske stope, važno je znati da se terminski kvoti uvijek izražavaju u terminskim bodovima za sljedeća određena razdoblja - mjesec, dva, tri, šest mjeseci i godinu (12 mjeseci). Ako klijent želi odrediti drugi period, banka po svom nahođenju može dati terminsku stopu za period koji klijent želi propisati ugovorom. Takav ugovor nazvat će se „Nestandardni ugovor“.
Korak 3
Da biste odredili terminski kurs na osnovu trenutnog deviznog kursa, dodajte ili oduzmite terminske bodove po potrebi od navedenog spot kursa. U slučaju da citati opadaju - oduzmite. Ako se citati povećavaju - dodajte.
Korak 4
Naučite jednostavno pravilo koje će vam pomoći da se ne zbunite i sjetite se tačno što treba učiniti u datoj situaciji. Ako je visoka vrijednost na prvom mjestu (par „Visoka niska“), osnovnom valutom se trguje s popustom, a stopa je: spot stopa minus terminski poeni. U situaciji kada je niža vrijednost na prvom mjestu ("Niska-Visoka"), osnovnom valutom se trguje s premijom, a stopa je zbroj spot tečaja i terminskih bodova.
Korak 5
Terminski bodovi se uvijek određuju razlikom u kamatnim stopama koja ide između dvije valute uključene u transakciju. Kada se dodaju spot stopi, stručnjaci akciju nazivaju "forward rate je postavljen na premiju". Ako se oduzme, akcija se naziva „terminska stopa sa popustom“.
