Uzajamni investicijski fond (MIF) učinkovito je ulagačko sredstvo koje privatni investitori mogu koristiti za povećanje svog kapitala. Pri odabiru ovog financijskog instrumenta svaki se investitor vodi vlastitim očekivanjima i ciljevima, međutim postoje opće preporuke nakon kojih investitor može odabrati najbolju opciju ulaganja za sebe.
Instrukcije
Korak 1
Izbor uzajamnog investicionog fonda započinje postavljanjem investicionog cilja. Odredite iznos i trajanje investicije. Na primjer, možete uložiti malu količinu novca i to na kratak period, u ovom slučaju najbolji izbor bi bio otvoreni uzajamni fond. Ako ste spremni uložiti značajan iznos novca (preko 100 hiljada rubalja) na duže vrijeme, onda je bolje odabrati zatvoreni ili intervalni uzajamni fond. Imajte na umu da što je veći povrat ulaganja, to je veći rizik ulaganja. Dionički fondovi i indeksni fondovi smatraju se najrizičnijim, ali ovi investicijski instrumenti mogu donijeti najveći prinos svojim dioničarima. Mješoviti investicijski fondovi pružaju prosječan povrat sa umjerenim nivoom rizika, takvi fondovi diverzifikuju investicioni portfelj i ulažu sredstva dioničara u finansijske instrumente s različitim nivoima rizika. Obveznički fondovi pružaju najmanji prinos na najnižem nivou rizika.
Korak 2
Nakon što definirate svoje ciljeve i strategiju ulaganja i odaberete vrstu fonda, morate odabrati pouzdanu kompaniju za upravljanje. Jedno društvo za upravljanje može raditi sa više fondova, njegov zadatak je uspješno plasirati sredstva investitora u razne finansijske instrumente. Pouzdanost fonda ovisi o pouzdanosti kompanije, pa samo one organizacije koje rade na ovom području najmanje 5 godina trebaju vjerovati svojim sredstvima.
Korak 3
Pri odabiru određenog fonda, trebali biste obratiti pažnju na isplativost. Ovaj pokazatelj omogućava samo površnu procjenu efikasnosti fonda, međutim, investitor početnik =, po pravilu, se fokusira na njega. Da biste donijeli pravu odluku, analizirajte dinamiku promjene vrijednosti dionice tokom nekoliko godina i uporedite je s dinamikom indeksa dionica.
Korak 4
Za detaljnu procjenu rada uzajamnog fonda možete dodatno koristiti analitičke pokazatelje. Ocjene uzajamnih fondova temelje se na tri glavna omjera. Alfa koeficijent prikazuje prosječni prinos na portfelj vrijednosnih papira fonda, koji se uspoređuje s prinosom na referentni investicioni portfelj. Vrijednost određenog indeksa dionica može se uzeti kao standard. Ako ovaj koeficijent ima pozitivnu vrijednost, tada je prosječni prinos fonda za određeno razdoblje premašio prinos indeksa, stoga je upravljanje fondom bilo efikasno. Beta koeficijent odražava uticaj tržišta na performanse fonda. Što je veći ovaj pokazatelj, to je jači utjecaj tržišta na fond i veći je rizik investicionog portfelja fonda. Sharpe Ratio vam omogućava da procijenite efikasnost upravljanja rizikom. Što je ovaj omjer veći, to će rizik povrata fonda biti veći. Negativna vrijednost Sharpe-ovog pokazatelja ukazuje na neučinkovito upravljanje fondom.
Korak 5
Vrijednost ovih analitičkih pokazatelja izračunavaju stručnjaci na osnovu statističkih podataka, ali svaki privatni investitor može u javnoj domeni pronaći ocjene uzajamnih fondova koji ukazuju na ove koeficijente.
