Postupak izdavanja obveznica prilično je dobro formaliziran i uključuje nekoliko faza. Prije svega, treba imati na umu da je emisija obveznica dozvoljena najranije u trećoj godini postojanja kompanije, dok je preduvjet odobravanje godišnjih finansijskih izvještaja za dvije finansijske godine.
Neophodno je
- - Građanski zakonik Ruske Federacije;
- - Savezni zakon od 22.04.96, br. 39-FZ "O tržištu hartija od vrijednosti";
- - Standardi za izdavanje hartija od vrednosti i registraciju prospekata.
Instrukcije
Korak 1
Započnite s razvojem koncepta emisije obveznica. Koncept bi trebao uzeti u obzir ukupnu strategiju razvoja organizacije, ciljeve emisije, detaljan opis nekoliko opcija emisije, kao i plan za uvođenje obveznica na sekundarno tržište vrijednosnih papira. Potraga za potencijalnim investitorom na tržištu vrijednosnih papira također je od velike važnosti.
Korak 2
Nakon razvijanja općeg koncepta emisije obveznica, donesite utemeljenu odluku o emisiji obveznica ili o razumnom odbijanju izdavanja (ako, na primjer, analiza pokaže da od ovog postupka nema koristi). Izdavanje i plasman obveznica spada u nadležnost odbora direktora (u akcionarskom društvu) ili u nadležnost skupštine učesnika (u društvu sa ograničenom odgovornošću).
Korak 3
Kada donosite pozitivnu odluku o emisiji obveznica, odredite broj i nominalnu vrednost hartija od vrednosti; postupak i dospijeće obveznica; način postavljanja (zatvorena ili otvorena pretplata); cijena plasmana obveznica i drugi uslovi.
Korak 4
Odredite krug osoba među kojima planirate plasirati obveznice, ako govorimo o privatnoj pretplati.
Korak 5
Utvrdite udio emisije obveznica, nemogućnost plasmana što će omogućiti da se emisija smatra nevažećom (taj udio ne može biti manji od 75% emisije).
Korak 6
Pripremite listu imovine za koju se obveznice mogu platiti ako se plaćanje ne vrši gotovinom, već drugim sredstvima.
Korak 7
Odobriti odluku o izdavanju obveznica. Odobrenje se daje najkasnije u roku od šest mjeseci od dana donošenja odluke o plasmanu obveznica. Odluku odobrava odbor direktora ili njegovo zamjensko tijelo upravljanja. Dokument koji sadrži odluku o izdanju mora sadržavati datum potpisivanja i biti zapečaćen pečatom izdavaoca.
Korak 8
Pripremite prospekt. U slučaju postavljanja putem otvorene pretplate, potrebna je njegova državna registracija. Ako se očekuje zatvorena pretplata na obveznice u krugu osoba čiji broj prelazi 500, potrebna je i registracija prospekta. Upis prospekta u pravilu se vrši istovremeno sa registracijom emisije obveznica.
Korak 9
Predajte dokumente za državnu registraciju emisije obveznica. To bi trebalo učiniti najkasnije tri mjeseca nakon odobrenja odluke o tom pitanju, ili najkasnije mjesec dana ako se istovremeno odobrava i prospekt. Organ koji vrši registraciju donosi odluku u roku od mjesec dana od dana prijema dokumenata.
Korak 10
Po prijemu pozitivne odluke o registraciji, nastavite sa plasiranjem obveznica. Plasman se vrši u rokovima navedenim u registrovanoj odluci o emisiji obveznica. Period smještaja ne može biti duži od godinu dana od datuma registracije.
Korak 11
Na kraju perioda smještaja, podnesite izvještaj o rezultatima izdanja organu za registraciju. Za to se određuje mjesec dana od kraja razdoblja smještaja. Izvještaj mora odobriti izvršno tijelo kompanije (u skladu s poveljom), kao i glavni računovođa izdavačke kompanije.
