Veličinu udjela određuje društvo za upravljanje u fazi formiranja uzajamnog investicionog fonda. U budućnosti se dionica ne može dijeliti, ali zakonodavstvo predviđa slučajeve u kojima se vrši dioba dionica.
Udeo u investicionom uzajamnom fondu smatra se registrovanim hartijom od vrednosti, koja potvrđuje prava vlasnika na određeni udeo u imovini uzajamnog investicionog fonda. Zakonodavstvo zabranjuje određivanje nominalne vrijednosti akcije, stoga se određuje njena veličina isključena u dionicama u ukupnom iznosu uzajamnog fonda ili ukupne vrijednosti imovine uzajamnog fonda. Štaviše, sve akcije su iste, odnosno potvrđuju prava na jednake udjele u imovini fonda. Ali svaki učesnik može posjedovati različit broj dionica, što im omogućava da zarade gotovo bilo koji iznos novca kao vlastiti doprinos. Tržišna vrijednost akcije nije njena veličina, budući da se ovaj pokazatelj neprestano mijenja, može se povećavati ili smanjivati u zavisnosti od trenutne situacije, efikasnosti i rezultata kompanije za upravljanje.
Može li se podijeliti udio u investiciji?
Kao opće pravilo, investicione jedinice potvrđuju prava na cijele akcije u fondu, koje nisu podložne daljnjoj podjeli. Međutim, ponekad postoje situacije u kojima je naznačena djelimična vrijednost dionica koje pripadaju određenom učesniku. Zakonodavstvo omogućava utvrđivanje udjela na ovaj način u slučajevima kada je udio ulaganja plaćen ili nije u potpunosti isplaćen, postoji emisija, zamjena udjela u investiciji. Ako jedan član fonda posjeduje nekoliko djelimičnih dionica, one se sumiraju radi ispravnog odražavanja u izvještajnoj dokumentaciji. U većini slučajeva nemoguće je samostalno raspolagati razlomljenim dijelom dionice, jer zakonodavstvo dozvoljava njen promet samo zajedno s cijelim dionicama. Izuzetak je jedino što deponent nema cijele jedinice.
Šta treba uzeti u obzir prilikom procjene veličine udjela?
Veličina udjela u zajedničkom investicionom fondu uvijek je udio u odnosu na zajedničku imovinu. Zbog toga su svi učesnici u zajedničkom fondu vlasnici kapitala. Ali u ovom slučaju, raspolaganje zajedničkom imovinom provodi se s određenim osobenostima svojstvenim ovom načinu upravljanja imovinom. Dakle, sudionici uzajamnog fonda dobrovoljno se odriču prava preče kupovine dionica drugih članova fonda, što osigurava slobodan promet dionica, omogućava svakom investitoru bilo kojim radnim danom da zahtijeva od društva za upravljanje otkup dijeliti, da se njime raspolaže na drugačiji način.
