Novac je glavni instrument poravnanja, finansijski resursi organizacije i najlikvidnija imovina. Njihovo kompetentno upravljanje i sistematska kontrola njihovog kretanja osiguravaju stabilnost kompanije.
Novčani tok je skup procesa prijema i trošenja novca na računima poravnanja u preduzeću. Ukupan novčani tok po pravilu se sastoji od tokova iz različitih vrsta aktivnosti: glavne (operativne), investicione i finansijske, odnosno novčani tok se odvija u ova tri pravca.
Novčani tokovi od svake aktivnosti podijeljeni su na ulaze i izlaze. Za glavne ulazne tokove su:
- prihod od prodaje robe i usluga;
- primici od plaćanja kamata na zajmove dane drugim organizacijama;
- prihodi od učešća u drugim preduzećima (udjeli u odobrenom kapitalu, udjeli itd.);
- zakupnina za zakup nekretnina i opreme;
- ostali poslovni prihodi.
Struktura izlaznih tokova glavne djelatnosti uključuje:
- plaćanja dobavljačima i dobavljačima;
- isplate radnicima i zaposlenima;
- poravnanja sa budžetom i vanbudžetskim sredstvima;
- plaćanje kamata na zajmove, obveznice itd.
Novčani tok investicija generira se prodajom i kupovinom osnovnih sredstava i hartija od vrednosti, finansijskim ulaganjima u druge kompanije i povratom novca na kreditima izdatim drugim organizacijama.
Novčani tok od financijskih aktivnosti odražava primanje i trošenje privučenih resursa: ulaganja investitora, bankarski zajmovi, odnosno poslovi vezani za dugoročne i kratkoročne obaveze i dionički kapital. Dolazni financijski tokovi sastoje se od primljenih kredita, investicija i sredstava za prodane akcije, a vikendi su povezani s otplatom duga po kreditima, mjenicama, obveznicama, otkupom dionica od dioničara i isplatom dividende.
Analiza novčanog toka pruža menadžmentu i osnivačima preduzeća sljedeće informacije:
- da li kompanija dobija dovoljno resursa za sticanje stalnih i obrtnih sredstava za dalji rast i razvoj;
- da li je potrebno privući dodatne izvore finansiranja (bankarski zajmovi, treće strane investicije);
- Ima li organizacija dovoljnu količinu slobodnih sredstava za otplatu dugova ili ulaganja u razvoj nove proizvodnje.
Za analizu novčanih tokova, obrazac br. 4 „Izvještaj o novčanom toku“uključen je u računovodstvene izvještaje. Odražava glavne prihode i isplate za glavne, investicione i finansijske aktivnosti kompanije, čija je razlika neto priliv ili odliv novca. Pozitivna konačna vrijednost novčanog toka karakterizira financijsko stanje preduzeća kao dobro, a negativna znači probleme u stvaranju novca, što u budućnosti može dovesti organizaciju do bankrota.
